La hipoteca inversa en el mercado anglosajón: un poco de historia

Productos muy similares a la hipoteca inversa actual las podemos rastrear en el Reino Unido en la década de los años 30 del pasado siglo; el producto en cuestión se llamó Home Equity Reversión.

El primer producto al que genuinamente podemos llamar hipoteca inversa aparece en Gran Bretaña en 1965. Desde ese año hasta el momento actual han sido más de veinte entidades financieras que ofrecen este tipo de créditos hipotecarios, pero solo dos de ellas copan el 90% del mercado. Los datos del año 2004 nos hablan de que ese año se suscribieron más de 26.000 hipotecas inversas.

En Estados Unidos la situación es diferente, ya que el producto estrella, y aunque también se basa en un reverso de una hipoteca normal, es la Hipoteca de Conversión de Valor Acumulado de la Vivienda, HECM en sus siglas en inglés. Este tipo de créditos cuentan con la ventaja de que están asegurados por la Administración Federal de Viviendas.

En este caso – HECM – es la administración federal la que determina qué cantidad económica que percibirán las personas que suscriben este tipo de hipotecas y que costos tendrá el suscribir la hipoteca. La administración federal se convierte en la garante de los compromisos entre las partes se cumplan.

Aunque la autoridad federal es la única que tiene la potestad para arbitrar hipotecas inversas en algunos casos – créditos hipotecarios para sufragar gastos muy específicos – también las autoridades locales pueden participar como garantes en determinados casos. Los suscriptores de este tipo de hipotecas suelen ser personas de recursos limitados.

Fuente: Elaboración propia